Başarılı bir yazar olan Master, Stalin dönemi Sovyet rejimi tarafından hedef alınır; yazdığı romanın satışı yasaklanır, tiyatro oyunu iptal edilir ve Sovyet Yazarlar Birliği üyeliğinden çıkarılır. Kısa süre içinde sosyal çevreden dışlanır ve yaşamı tamamen değişir.
Bu dönemde Margarita, sınırlı hayatını yaşayan evli bir kadındır ve Master ile tanıştıktan sonra onun hem ilham perisi hem de tutkulu aşkı olur. Onun cesaretiyle Master, baskı altında bile yeni bir roman yazmaya karar verir. Bu romanda önemli figür, esprili ve karanlık bir güç olan Woland’dır, Sovyet bürokrasisine ve yozlaşmış elit kadrolara karşı intikam hikâyesi başlatır.
Master yazdığı bu romanın içine hem kendisini hem de Margarita’yı dahil eder. Ancak romandaki karakterler, gerçekle kurmaca arasındaki sınırı bulanıklaştırır; Master tamamen hayal dünyasına gömülerek gerçeklikten uzaklaşır.